Valoración de empresas y sus intangibles
By José Daniel Pequeño
Length8h 24m
About this audiobook
La gestión de los intangibles en las empresas se constituye como un tema estratégico y central para la creación de valor, así como también el mantenimiento de ventajas competitivas sostenibles.
Mediante una efectiva gestión de los intangibles la empresa puede incrementar su valor. El valor total de los intangibles de una empresa se asocia a la diferencia entre su valuación y el valor de sus activos.
Para llevar a cabo la valuación se debe categorizar a la empresa, realizar el análisis económico financiero de los últimos estados contables y analizar los distintos métodos de valuación para determinar cuál es el que mejor se adapta.
Luego se deben desarrollar los distintos intangibles que podemos encontrar en una empresa, además de establecer en cada caso cual es el ideal o representa la mejor práctica. Para determinar la incidencia se debe aplicar un modelo. Todos los desarrollados hasta el momento son parciales ya que algunos están orientados hacia la gestión, otros hacia la medición y evaluación y finalmente aquellos que tienen como objetivo la valoración monetaria y financiera. Ninguno está orientado y/o es aplicable a una empresa pyme de manera integral.
Por lo expuesto se expone un modelo integral aplicado a un caso real que permite detectar los intangibles, determinar aquellos que tienen relevancia en la empresa realizando una ponderación y pudiendo fijar objetivos de mejora.
Audiobook details
GenreBusiness and Economics
Length8 hrs 24 mins
Narrated byListen with 1,000+ voices
FormateBook with Audio
Publish dateJun 30, 2025
LanguageSpanish
Table of contents
1Abreviaturas
854.1.10 Modelo Intelect
21 Introducción: 1.1 Esquema del libro
864.1.11 Modelo Intellectus
32 Valuación de empresas
874.1.12 Dirección Estratégica por competencias
42.1 Caracterización de empresas
884.1.13 Resumen y conclusiones
52.1.1 Pequeñas y medianas empresas
894.2 Modelos de medición y evaluación
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62.1.2 La empresa familiar
904.2.1 Citation-Weighted
72.1.3 Teorías de rendimiento en empresas familiares
914.2.2 Inclusive Valuation Methodology
82.2 Análisis económico financiero
924.2.3 Intelectual Capital-Index
92.2.1 Análisis macroeconómico
934.2.4 Holistic Value Approach
102.2.2 Análisis horizontal y vertical
944.2.5 Intangible Assets Monitor
112.2.3 Índices financieros a corto plazo
954.2.6 Intellectual Capital Benchmarking System
122.2.4 Índices financieros a mediano y largo plazo
964.2.7 Intellectual Capital dynamic value
132.2.5 Índices de rentabilidad
974.2.8 Measuring and Accounting Intellectual Capital
142.3 Métodos de Valuación de empresas
984.2.9 Meritum
152.3.1 Métodos basados en el Balance de la empresa
994.2.10 Skandia Navigator
162.3.1.1 Valor contable
1004.2.11 IC-RatingTM
172.3.1.2 Valor contable ajustado o valor del activo real
1014.2.12 Technology Broker
182.3.1.3 Valor de liquidación
1024.2.13 Value Added Intellectual Coefficient
192.3.1.4 Valor sustancial
1034.2.14 Value Chain Scoreboard
202.3.2 Métodos basados en la Cuenta de Resultados
1044.2.15 Value Creation Index
212.3.2.5 Valor de los beneficios
1054.2.16 Modelo Nova
222.3.2.6 Valor de los dividendos
1064.2.17 Resumen y conclusiones
232.3.2.7 Múltiplo de ventas
1074.3 Modelos de valoración monetaria y financiera
242.3.3 Métodos mixtos basados en el fondo de comercio o goodwill
1084.3.1 Norma Internacional de Contabilidad 38
252.3.4 Método basado en la Valuación de Opciones reales
1094.3.2 Calculated Intangible Value
262.3.5 Métodos basados en la Creación de Valor
1104.3.3 Contextual Intellectual Capital Components Valuation
272.3.5.1 Valor Económico Agregado (Economic Value Added)
1114.3.4 Economic Value Added
282.3.5.2 Valor de Mercado Agregado (Market Value Added)
1124.3.5 Estimated Value Via Intellectual Capital Analysis
292.3.5.3 Valor de Caja Agregado (Cash Value Added)
1134.3.6 Financial Method of Intangible Assets Measurement
302.3.5.4 Métodos basados en el Descuento de los Flujos de Fondos
1144.3.7 Human Resource Costing & Accounting
312.3.6 Métodos basados en los Flujos de fondos descontados
1154.3.8 Intellectual Asset Valuation
322.3.6.1 Flujos de fondos descontados
1164.3.9 Knowledge Capital Earnings
332.3.6.2 Valor Actual Ajustado (Adjusted Present Value – APV)
1174.3.10 Market-to-book ratio
342.4 Crecimiento sostenible
1184.3.11 Modelo de valoración basado en las opciones reales
352.5 Flujo de fondos
1194.3.12 Modelo de Valoración y Gestión de Nevado y López
362.5.1 Concepto y determinación
1204.3.13 Plexus
372.5.2 Flujo de Caja Libre
1214.3.14 Q de Tobin
382.5.3 Flujo de efectivo libre para el capital
1224.3.15 Real Asset Value Enhancer
392.5.4 Flujo de efectivo libre para la empresa
1234.3.16 Total value creation
402.6 Inflación
1244.3.17 Value Explorer
412.6.1 Enfoque de precios nominales
1254.3.18 Dynamic monetary model
422.6.2 Enfoque de precios reales
1264.3.19 Contabilidad para el futuro
432.6.3 Enfoque de precios constantes
1274.3.20 Resumen y conclusiones
442.7 Estimación con riesgo
1285 Valuación de la empresa y sus intangibles
452.7.1 Estimación con ajuste a la tasa de descuento
1295.1 Etapas en la valuación de la empresa
462.7.2 Estimación con ajuste a los flujos de fondos
1305.2 Valoración de los intangibles
472.7.3 Estimación probabilística del flujo de fondos
1315.2.1 Determinación de los intangibles
482.7.4 Estimación con simulación aleatoria
1325.2.2 Clasificación de los intangibles
492.7.5 Estimación con escenarios
1335.2.3 Agrupación de los intangibles
502.7.6 Estimación con números borrosos
1345.2.4 Elección de los encuestados
512.8 Determinación del Costo del Capital
1355.2.5 Procedimiento de armado y valoración de cuestionarios
522.9 Resumen y conclusiones
1365.2.6 Pasos para determinar la incidencia y ponderación de los intangibles
533 Intangibles
1376 Análisis del caso de una empresa
543.1 Activos intangibles
1386.1 Procedimiento de análisis
553.2 Pasivos intangibles
1396.2 Características principales de la empresa
563.3 Capital Intelectual
1406.2.1 Misión
573.4 Aspectos cualitativos
1416.2.2 Visión
583.4.1 Liderazgo
1426.2.3 Valores
593.4.2 Gobierno corporativo
1436.2.4 Servicios principales
603.4.3 Estructura y gestión organizacional
1446.2.5 Categorización como pyme
613.4.4 Sistemas de información
1456.2.6 Categorización como empresa familiar
623.4.5 Recursos humanos
1466.3 Contexto y proyecciones
633.4.6 ADN Organizacional
1476.3.1 Contexto macroeconómico
643.4.7 Control interno
1486.3.2 Proyecciones económicas
653.4.8 Control de gestión
1496.4 Análisis de la situación Patrimonial, Económica y Financiera
663.4.9 Tablero de control
1506.4.1 Análisis horizontal y vertical
673.4.10 Las Tecnologías de la Información y la Comunicación
1516.4.2 Análisis financiero
683.4.11 Organización saludable
1526.4.3 Análisis económico
693.4.12 Innovación
1536.5 Estados financieros proyectados
703.4.13 Competitividad
1546.5.1 Variables financieras proyectadas
713.4.14 Cadena de valor
1556.5.2 Estado de resultados proyectado
723.4.15 Ventaja competitiva
1566.5.3 Estado de situación patrimonial proyectado
733.5 Resumen y conclusiones
1576.6 Tasa de Costo de Capital
744 Modelos de Intangibles
1586.7 Métodos basados en el Balance de la empresa
754.1 Modelos de gestión
1596.8 Flujo de fondos proyectado
764.1.1 Balanced Scorecard
1606.9 Análisis de sensibilidad
774.1.2 Modelo de la Universidad West Ontario
1616.10 Determinación y análisis de los intangibles
784.1.3 Canadian Imperial Bank
1626.10.1 Entrevistas personales abiertas
794.1.4 Dow Chemical
1636.10.2 Cuestionarios cerrados
804.1.5 Intellectual Assets Monitor
1646.10.3 Variables independientes y operacionalización
814.1.6 Navegador de Skandia
1656.11 Ponderación e Incidencia
824.1.7 Technology Broker
1666.12 Incidencia y potencial valorizados
834.1.8 Modelo de Dragonetti & Roos
1677 Referencias
844.1.9 Modelo Nova
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